Прогноз 2018: снижение ставки рефинансирования в РФ и мире

57

Снижение ставки рефинансирования в 2018 году позволило улучшить макро- и микропоказатели экономики России. С 17 сентября ключевая ставка от Центрального банка страны равняется 7,5%. В задачи ЦБ входит кредитование коммерческих банков и прочих финансовых структур, которые выдают займ физическим и юридическим лицам. По аналогичной схеме осуществляется кредитование на международном рынке.

Снижение ставки рефинансирования в 2018 году

Деятельность ЦБ России

Любой коммерческий банк РФ может подать заявку в ЦБ с целью получения кредита. При ее одобрении коммерческий банк выдает полученные средства физическим и юридическим лицам, но по более высокому проценту. Разница между ставками кредитования и рефинансирования — прибыль коммерческой структуры.

Рассматриваемый показатель также используется для проведения других расчетов:

  • неуплата налога в срок приводит к начислению пени в размере 1/300 ставки рефинансирования (СР) за ежедневную просрочку;
  • проценты по вкладам в рублях, превышающие показатель +5%-х пунктов, облагаются НДФЛ;
  • если в договоре займа не указаны проценты, тогда они уплачиваются по СР;
  • задержка заработной платы приводит к начислению пени в размере 1/300 СР за ежедневную просрочку.

Как рассчитать процентную ставку

Штрафы и пени в соглашениях между коммерческими структурами рассчитываются по текущей СР Центрального банка. Показатель играет роль важнейшего индикатора денежно-кредитной политики страны. На текущий момент он не привязан к фактическим данным, установленным главным банком страны по некоторым операциям.

Первоначально понятие рефинансирования было установлено в 1992 году в виде единой процентной ставки. Её применяли все кредитные коммерческие структуры страны. В 1992 году 10 апреля установили новый размер показателя. При этом было употреблено понятие «учетная». В этом же году на рынке начали использовать термин «рефинансирование».

В 1998 году эксперты зафиксировали, что показатель совпадает со ставкой по ломбардным кредитам. Пропорционально СР изменился процент по другим займам Банка РФ. В 1998 году ЦБ часто использовал повышенный процент с целью снижения давления на валютный рынок. В 2016 году значение ставки ключевой и рефинансирования совпали.

Предоставление займов

Снижение процентной ставки

Центральный банк страны апеллирует большими суммами, поэтому он сотрудничает только с коммерческими структурами. Последние являются посредниками между россиянами и ЦБ. Но такая схема кредитования выгодна всем участникам рынка, так как финансовые организации получают прибыль, а физические лица — качественные услуги.

Чтобы доходы банков были внушительными и стабильными, эксперты не советуют спекулировать на разнице в процентах по выдаваемому займу и полученному кредиту. В противном случае клиенты банка уйдут к его конкурентам. Поэтому ставки кредитования в разных коммерческих учреждениях различаются незначительно.

Исключение — кредитные организации, которые оформляют потребительские ссуды для крупных магазинов, а также выпускают кредитные карты. В список входят следующие учреждения:

  1. Русский Стандарт.
  2. Хоум кредит.
  3. Ренессанс.
  4. Альфа Банк.

Ставка может превышать 30−60%, что связано с психологическим аспектом поведения физических лиц и их низким уровнем освещенности в кредитной тематике.

Определение показателя

Как снижаются ставки рефинансирования

Прогноз ставки рефинансирования на 2018 год зависит от экономической ситуации в мире и стране, уровня инфляции. Если значение последнего показателя повышается, Центробанк увеличивает СР. Когда уровень инфляции понижается − уменьшает. При низкой СР кредиты становятся более доступными, так как проценты по займам низкие.

Такое положение на кредитном рынке выгодно не только физическим лицам, но и организациям. Если значение показателя низкое, предприятия привлекают в свое дело больше средств. Чем дешевле кредитные средства, тем больше выручка. При наличии на руках значительной суммы денег увеличивается число покупок, дорожают товары. Постепенно наблюдается их дефицит, что приводит к повышению цены и росту инфляции.

Последнее понятие связано с процессом обесценивания денег. При инфляции в разные временные промежутки на одну сумму денежных средств можно приобрести разное количество одного товара. Высокий уровень инфляции сказывается на благосостоянии населения. Чем выше показатель, тем ниже уровень благосостояния россиян.

Снижение ставки рефинансирования 2018 год

Налогом облагается прибыль по депозитам, которые превышают СР на +5 процентных пункта. Если физическое либо юридическое лицо открыло депозит под 15%, при этом ставка по рефинансированию равняется 10%, для расчета выполняется следующее действие: 10+5=15%. Налог с прибыли взиматься не будет.

Но если лицо оформит новый вклад под 16%, при этом значение СР не изменится, потребуется заплатить налог в 35% с 1% прибыли, полученной по депозиту. С помощью ставки по рефинансированию определяется размер компенсации, которую работодатель обязан заплатить сотруднику при задержке зарплаты, отпускных и увольнительных. Аналогичный показатель используется и в случае задолженности по налогам.

Мировая экономика

Прогнозы на снижение ставок рефинансирования

Участниками мирового кредитно-денежного рынка являются все страны мира, а также международные кредитные организации, включая МБРР и ЕБРР. Объектами рынками выступают не только учетная ставка, но и прочие показатели. На основе СР развитые страны мира поддерживают ликвидность, исполняют текущие свои обязательства, оформляя кредит на 24 часа (overnight).

СР считается действенным инструментом регулирования состояния экономики страны. При понижении ставки стимулируется экономика. Займы дешевеют для банков, затем для ЦБ и местных организаций. В конечном счете ситуация на местном рынке становится выгодной и для потребителей. При повышении спроса на услуги и товары происходит экономический рост.

Для развития мировой экономики характерна цикличность. В определенный момент рынок перегревается. Для предупреждения обвала участники мировой экономики способствуют затормаживанию экономических процессов путем поднятия СР.

Курс рубля и ставка рефинансирования

Такое решение приводит к уменьшению объема заимствований, так как кредиты дорожают. Мировая экономика затормаживается, что позволяет избежать глобального кризиса либо его последствий. СР оказывает прямое влияние на мировой валютный рынок. Если её снизить внутри страны, ослабнет валюта на мировом рынке.

К примеру, ставка в Великобритании снизилась на 0,5%, краткосрочные инвестиции в национальную валюту из-за понижения ставки будут менее выгодными. Снижается текущий курс валюты Великобритании. Эксперты утверждают, что рост СР без учета иных факторов делает валюты привлекательнее.

Европейский банк реконструкции и развития

Участники международных экономических отношений выдают кредиты на разных условиях. При этом учитывается СР для каждого конкретного государства индивидуально. ЕБРР, как основной участник рынка, выдает займы на следующих условиях:

  • до 5 лет с целью пополнения оборотных средств;
  • до года для экспортных контрактов;
  • до года для закупки импортного сырья;
  • кредитование лизинга.

ЕБРР не рефинансирует существующие обязательства у государства по отношению к уполномоченному банку. Нельзя оформить кредит в международной организации с целью покупки ценных бумаг либо финансирования взносов в уставный фонд Центрального банка страны.

​ЕБРР предъявляет следующие требования к обеспечению кредитных средств:

  • 200%-е покрытие займа;
  • 120%-е покрытие кредитных средств ликвидным имуществом по залоговой цене.

Ставка рефинансирования в разных банках

  • 200%-е покрытие займа;
  • 120%-е покрытие кредитных средств ликвидным имуществом по залоговой цене.

От ставки рефинансирования зависит и способ погашения долга. Если ЕБРР выдал займ корпорации, стоимость кредитных средств — это годовая процентная ставка LIBOR+8%, единоразовая комиссия ЦБ и 3% от суммы кредита. Начисление процентов происходит на текущую задолженность с учетом количества прошедших дней после заключения договора, а также на основе года в 360 дней.

Размер процентной ставки зависит от LIBOR (лондонская межбанковская ставка по депозитам). Последний показатель изменяется с учетом условий договора. К другим условиям кредитования ЕБРР эксперты относят плату за обязательства в пределах 0,5% годовых, комиссию за досрочную выплату (LIBOR+3,5%), размер СР.

Проценты по долгу выплачиваются ежемесячно, за пользование кредитными средствами начисляются после первого платежа по составленному графику. Основная сумма возвращается частями. ЕБРР при плохой экономической ситуации в стране может дать отсрочку до 2-х лет.

Кредитование от МБРР

Процентная ставка рефинансирования

Международный банк реконструкции и развития — еще один активный участник мирового денежно-кредитного рынка. Его деятельность, как и у ЕБРР, осуществляется с учетом ставок рефинансирования ведущих стран мира. МБРР выдает займ Национальным банкам, если соотношение их текущего долга к собственному капиталу не более 75:25.

Во время реализации проекта заемщик обязан поддерживать соотношение на таком уровне. Если заемщиком является корпорация, максимальная стоимость проекта должна быть 3 млн долл. При этом юридическое лицо обязано создать рабочие места.

Если кредит выдается группе взаимосвязанных заемщиков, его сумма может равняться 5 млн долл. Обязательное условие — размер собственного вклада в проект более 25% от его стоимости. Цена кредитных средств включает в себя годовую ставку, которая рассчитывается с учетом суммы активов всех заемщиков, спред и ставки LIBOR, СР в стране резидента. В стоимость кредита входит и единоразовая комиссия Центрального банка страны, равная 1,125% от суммы займа.

Условия кредитования от МБРР предусматривают плату за резервирование в пределах 0,75% от суммы части долга, начиная с числа подписания договора. При этом учитывается количество дней, в течение которых часть кредитных средств остается невыбранной. В расчет берут и год в 360 дней.

Ссылка на основную публикацию